더즌 공모주 (3월 13일)

기업개요

더즌은 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 카카오페이가 2대 주주로서 사업적 관련성이 있습니다.

 

더즌의 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있으며, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션입니다.

 

공모정보

한국투자증권, 250만주, 희망공모가액 10,500 ~ 12,500원

 

청약일정

청약일 : 03.12 ~ 03.13 / 환불일 : 03.17

공모분석

1. 사업현황

크로스보더 자금관리 솔루션은 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 환전, 정산 및 송금 서비스로 구성되어 있습니다.

 

더즌은 국경간 거래가 발생하는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래로 인해 발생하는 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 크로스보더 자금관리 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

 

2. 매출현황

더즌은 매출액이 22년 295억, 23년 420억원, 24년 625억원으로 연평균 45% 고성장하고 있습니다.

당기순이익도 23년 113억원, 24년 100억원을 기록하고 있습니다.

3. 재무현황

더즌은 24년 3분기말 자본총계 382억원으로 1800% 유보율을 보이고 있습니다. 향후 자금 상의 문제는 발생하지 않을 것으로 보입니다.

4. 상장후 유통물량

더즌의 상장 후 주식 총수는 2,356만주 이며 이중 상장 당일 유통가능한 물량은 440만주 18.7%입니다. 상장 1개월 후에는 재무적 투자자 지분 223만주(9.5%)가 추가 유동화됩니다.

5. 리뷰의견

• 카카오페이가 2대주주로 있습니다. (지분8.4%)
• 향후 주가 흐름도 카카오페이와의 사업 연계성 모멘텀을 가질 수 있을 것으로 보입니다.