에스오에스랩 공모주 청약(6월17일)

에스오에스랩

에스오에스랩은 레이저를 이용하여 주변 환경의 거리와 형태를 측정할 수 있는 센서인 라이다(LiDAR)의 개발, 제조 및 솔루션 기업으로 자동차, 로봇, 스마트인프라 등 다양한 산업에 라이다 제품 및 관련 솔루션을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

라이다의 주요 응용 분야

기업 개요

종목명	에스오에스랩	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	464080
업종	레이더, 항행용 무선 기기 및 측량 기구 제조업
대표자	정지성	기업구분	중소일반
본점소재지	광주 북구 첨단과기로 123, 비동 101호 (오룡동, 창업진흥센터)
홈페이지	soslab.co	대표전화	062-973-5051
최대주주	정지성 22%
매출액	2,336 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-20,314 (백만원)
순이익	-20,314 (백만원)	자본금	1,546 (백만원)

 

 

사업 영위

에스오에스랩은 라이다 기술 전문 기업입니다. 라이다(LiDAR)는 “Light Detection and Ranging”의 약자로 광원을 이용하여 거리 및 위치를 측정하는 기술로 일반적으로 송신부(Emitter), 수신부(Detector), 신호처리시스템 등으로 구성됩니다. 송신부에서 조사된 광원이 대상체에 반사되고 다시 수신부로 돌아오게 되는데 이때의 비행시간을 통해 거리를 산출합니다. 이러한 과정을 반복하면서 주변 물체와의 거리데이터를 수집하여 3D 공간정보를 구성할 수 있으며 특정사물의 위치와 크기, 이동속도 및 경로파악이 가능합니다.

 

최근 자율주행 기술에 라이다를 적용하기 시작하면서, 차량뿐만 아니라 로봇, 드론 등 자율주행 모빌리티와 관련된 산업이 급증하였고, 안전주행을 위해서 필수적인 핵심센서로 각광받고 있습니다. 또한, 스마트인프라(공항/항만/제철소/공장/C-ITS) 시장에서도 보안, 안전, 디지털트윈, 그리고 메타버스 분야에서의 응용까지 확장되고 있습니다. 특히, 기존 CCTV의 한계(야간감지, 개인정보보호, 감지정확도 등)로 적용이 힘들었던 위험성 높은 산업현장에서 중대재해법을 대비한 안전감지솔루션으로 빠르게 시범적용이 되고 있습니다.

 

2018년부터 본격적으로 글로벌 라이다 업체들의 3D 라이다 개발 경쟁이 시작되었고, 종래 기술의 확장 방식인 기계식(Mechanical) 라이다와 신기술이 적용되는 고정형(Solid-state) 라이다 기술로 양분화 되어 제품화가 이뤄지고 있습니다.

 

한편 라이다/자율주행 특화 글로벌 시장조사기관 Yole Development의 “2022-Focus on Automotive and Industrial” 자료의 라이다 기술 로드맵에 따르면, 결과적으로 고정형 라이다 기술이 기계식 또는 하이브리드 기술을 넘어 미래시장의 라이다 기술이 될 것으로 예측하고 있으며, 고정형 라이다의 요소 기술 중 VCSEL, SPAD, 그리고 ASIC구조가 제품의 상용화 수준의 가격경쟁력을 확보할 수 있는 핵심 요소로 언급하고 있습니다. 이는 에스오에스랩 고정형 라이다의 요소 기술로써, 2024년 현재 제품화 및 양산 단계 진입까지 완료하여 기술을 선점한 상황입니다.

 

에스오에스랩이 주사업을 영위하고 있는 라이다 시장은 4차 산업혁명의 핵심기술로 다양한 산업 분야에서 활용되고 있는 중요한 기술 중 하나입니다. 이러한 관점에서 에스오에스랩과 같은 라이다 기술 개발 기업은 다양한 산업분야에서 혁신적인 제품과 솔루션을 개발하여 시장의 수요에 부응하기 위해 노력하고 있습니다. 라이다 기술의 발전은 미래의기술 발전과 사회적 혁신에 큰 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

 

주요제품 매출현황

 

자금의 사용목적

에스오에스랩은 대부분의 자금을 연구개발활동에 사용하고 있으며, 공모자금 또한 상당 부분을 연구개발비용에 활용하고자 하고 있습니다. 연구개발활동은 현재 개발인력에 대한 인건비 및 VCSEL, SPAD 등 라이다를 이루는 원자재 재료비가 큰 비중을 차지하고 있으며, 향후 양산화가 진행됨에 따라 외주비 및 품질검사비 등의 비용이 증가할 예정입니다. 또한 공모자금을 활용하여 공정장비 및 품질장비, 중장기로는 공장내재화 비용에 추가 투자하고자 하고 있습니다.

에스오에스랩은 25년부터 흑자전환할 예정으로 25년부터는 영업활동을 통해 연구개발 및 자산투자, 운영자금을 충당하여 재무구조를 건전하게 개선하고자 합니다. 중장기적으로는 무리한 투자유치를 통해 회사의 성장을 도모하기보다 영업활동으로 얻은 수익을 재투자하여 재무안정성을 도모하면서 성장하는 것을 회사의 성장 방향성으로 지향하고 있습니다.

 

희망공모가 밴드 7,500 ~ 9,000원

총공모주식수	2,000,000 주	액면가	100 원
상장공모	신주모집 : 2,000,000 주 (100%)
희망공모가액	7,500 ~ 9,000 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	15,000 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 500,000~600,000 주 / 청약한도: 15,800~19,000 주

 

 

청약 일정

수요예측일	2024.06.03 ~ 2024.06.10
공모청약일	2024.06.14 ~ 2024.06.17
배정공고일(신문)	2024.06.19 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.06.19
환불일	2024.06.19
상장일

 

상장후 유통물량

에스오에스랩의 상장후 총 주식수는 1,752만주이며 기존 지분 중 상장당일 유통가능 물량은 521만주(29.7%)입니다. 상장 1개월 후 366만주(20.9%), 3개월 후 288만주(16.4%)의 지분이 추가 유통됩니다. 또한 상장일 기준행사가능한 주식매수선택권 556,880주가 있습니다.

총주식	17,529,140 주
공모청약일	5,211,263 주 (29.7%)
상장 후 1개월	366만 주 (20.9%)
상장 후 1개월	288만 주 (16.4%)
환매청구권	미부여

 

 

리뷰 의견

에스오에스랩은 라이다 제조 기업으로 다양한 산업에 제품과 솔루션을 공급하고 있습니다. 하지만 해당 센서제품을 필요로 하는 산업군이 활성화 이전단계입니다. 2025년도에 흑자전환을 목표로 하고 있습니다.

상장 이후 3개월이면 유통가능 물량 비율은 67%로 상당히 높은 비율입니다.