셀비온 공모주 청약 10월 8일

방사성 의약품(전립선암)

셀비온은 2010년 방사성의약품 분야의 글로벌 리더가 되고자 하는 목표를 가지고 설립되었으며 정밀의료 및 표적 치료 항암 신약 개발에 중점을 두고, 특히 전립선암의 치료 및 진단을 위한 고도의 연구와 개발에 전념하고 있습니다.

 

기업 개요

종목명	셀비온	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	308430
업종	의약품 제조업
대표자	김권	기업구분	중소일반
본점소재지	서울특별시 종로구 대학로 103 서울대학교 암연구소 산학협력관 6층
홈페이지	www.cellbion.co.kr	대표전화	02-743-3311
최대주주	-
매출액	1,471 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-3,633 (백만원)
순이익	-3,633 (백만원)	자본금	5,385 (백만원)

 

사업 영위

셀비온의 연구 개발 노력의 핵심은 선도 물질인 Lu-177-DGUL에 집중되어 있습니다. Lu-177-DGUL은 전립선 특이 세포막 항원(PSMA)을 표적으로 하는 전립선암 치료 및 진단을 위한 Theranostics 신약으로, KDDF(국가신약개발사업단)에서 혁신치료기술로서 2023년 국가신약개발 우수 10대 과제로 선정하였으며, KDDF로부터 비임상 및 임상 단계 연구개발 비용 지원을 받았습니다.

 

현재 국내에서 진행 중인 임상 2상 시험에서 독립적영상평가위원회 결과를 통해 Lu-177-DGUL의 임상적 유효성과 안전성을 확인하였습니다. Lu-177-DGUL 약물은 전립선암 혁신치료기술로 식품의약품안전처로부터 개발 단계 희귀의약품 및 글로벌 혁신제품 신속심사 지원(GIFT) 프로그램 제11호 품목으로 지정 받았습니다.

 

방사성의약품은 진단과 치료를 통합하는 Theranostics(Therapy+Diagnostics)의 개념을 통해 환자 맞춤형 치료의 길을 넓혀가고 있습니다. 방사성의약품은 동일 또는 유사 구조의 약물에 진단용 동위원소(예: Ga-68)를 결합시켜 암환자 몸에 있는 암세포의 정확한 위치와 분포를 파악하고, 치료용 동위원소(예: Lu-177)로 치환하여 진단되었던 암세포를 효과적으로 사멸시키는 환자맞춤형 정밀 항암치료를 실현합니다.

 

최근 미국 FDA 및 유럽 의약품청(EMA)의 승인을 받은 theranostics 방사성의약품들이 시장에 출시되며, 이 분야의 연구와 개발이 활발히 이루어지고 있습니다. 루타테라(신경내분비암 치료제)와 플루빅토(전립선암 치료제) 같은 제품들은 미래 유망기술로서 방사성의약품의 높은 약물가치를 파악한 다국적 제약사 노바티스가 R&D 역량을 강화하기 위해 신약을 개발하던 회사 M&A를 통해 선보인 예입니다.

 

이와 대비하여, 국내에서는 셀비온이 산ㆍ병ㆍ연 클러스터를 통해 축적된 연구개발 역량을 바탕으로 전립선암 theranostics 신약 개발에 집중하고 있으며, 이를 통해 국내 임상 2상을 진행 중입니다.

 

셀비온이 개발 중인 방사성의약품을 활용한 theranostics 신약은 PSMA 단백질 발현 전립선암을 PET 영상 진단기술을 활용하여 암 환자의 질환 상태를 정확히 분석하고, 이에 기반한 최적의 약물 처방을 가능하게 합니다.

 

이 과정은 환자의 삶의 질을 개선하고 의료 선진화를 이루는 데 기여할 것입니다. 방사성의약품의 연구와 개발은 정밀의료의 미래를 밝히는 중요한 단계로, 환자 개인별 맞춤형 치료의 새로운 지평을 열고 있습니다. 이러한 진전은 의료계에 혁명을 가져올 뿐만 아니라, 환자의 질병 관리 방식에도 근본적인 변화를 일으킬 것입니다.

 

주요제품 매출현황

 

희망공모가 밴드 10,000 ~ 12,200원

셀비온의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유한회사 PER 지표를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 최종 비교기업 6개사 한미약품, 유한양행, 보령, JW중외제약, CMG제약, HK이노엔으로 평균 PER은 25.57배 입니다.

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 셀비온의 희망공모가액은 20,449원으로 평가액 대비 할인율 51% ~ 40%를 적용하여 10,000 ~ 12,200원 입니다.

 

자금의 사용목적

셀비온은 희망공모가액인 10,000 ~ 12,200원 중 최저 희망 공모가액인 10,000원으로 계산한 순수입금은 약 185억원 입니다.

셀비온의 이번 공모로 214억원입니다. 연구개발 125억원, 운영자금 59억원 등으로 사용할 예정입니다.

 

청약 일정 및 주관사

셀비온의 이번 공모 총공모주식수 191만주로 100% 신주발행입니다. 주관사는 대신증권입니다.

총공모주식수	1,911,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,911,000 주 (100%)
희망공모가액	10,900 ~ 20,500 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액
주간사	대신증권	주식수: 477,750~573,300 주 / 청약한도: 23,500~28,500 주

수요예측일	2024.09.24 ~ 2024.09.30
공모청약일	2024.10.07 ~ 2024.10.08
배정공고일(신문)	2024.10.11(주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.10.11
환불일	2024.10.11
상장일	-

 

청약결과 (청약완료 후 보완)

우리사주 청약결과
일반청약 경쟁률
기관보유확약비율	신청비율 : 배정비율 :

 

상장후 유통물량

총주식	12,739,009 주
상장당일 유통	4,329,769 주 (33.9%)
행사가능 주식매수선택권
상장 1개월 후	1,839,326 주 (14.4%)
상장 3개월 후	1,522,414 주 (11.9%)
환매청구권	-