루미르 공모주 청약 (10월 11일)

SAR 위성시스템

루미르는 2009년 11월 2일 설립한 법인으로, 우주산업에서 주야간 전천후 지구관측이 가능한 SAR 위성시스템과 위성 영상/정보 서비스, 인공위성 관련 전장품 그리고 우주기술을 활용한 민수장치인 대형 선박용 솔레노이드 제조를 수행하고 있습니다.

 

기업 개요

종목명	루미르	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	474170
업종	유인 항공기, 항공 우주선 및 보조장치 제조업
대표자	남명용	기업구분	중소일반
본점소재지	경기도 용인시 수지구 신수로 767 (동천동, 분당수지U-TOWER) A-1103호
홈페이지	www.lumir-inc.com	대표전화
최대주주	-
매출액	12,127 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-5,920 (백만원)
순이익	-5,920 (백만원)	자본금	7,341 (백만원)

 

사업 영위

우주산업은 위성제조, 지상장비, 위성서비스, 발사체 분야로 나누어지며 루미르사는 위성제조 분야와 위성 서비스 분야에서 핵심 기술 및 다양한 제품을 보유하고 있습니다.

루미르의 Value Chain

 

루미르는 위성제조 분야에서 대한민국 인공위성의 다양한 기술과 전장품들의 국산화를 이루어냈으며, 최근에는 독자기술로 누리호 3차 부탑재위성인 LUMIR-T1을 민간기업 최초로 발사 및 임무를 성공적으로 수행하였고, 차세대중형위성 5호의 C-Band SAR 시스템 전체를 수주하며 위성 시스템 레벨 사업자로 성장하였습니다.

 

위성 서비스 분야에서는 New Space 시대에 발맞춰 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX를 개발하고 있으며, 현재 우주발사 전단계인 항공기 시험을 통해 높은 수준의 0.3 m 초고해상도 영상 획득을 성공하였습니다. 당사는 LumirX로 이루어진 총 18기의 군집위성시스템에서 획득한 위성 영상을 활용하여 글로벌 지구관측 영상/정보 서비스 사업자가 되는 것이 최종 목표입니다.

 

주요제품 매출현황

 

희망공모가 밴드 16,500 ~ 20,500원

루미르의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유한회사 PER 지표를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 최종 비교기업 4개사 한화에오로스페이스, 한국항공우주산업, 한화시스템, LIG넥스원 평균 PER은 28.35배 입니다.

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 웨이비스의 희망공모가액은 26,114원으로 평가액 대비 할인율 36% ~ 21%를 적용하여 16,500 ~ 20,500원 입니다.

 

자금의 사용목적

루미르는 희망공모가액인 16,500 ~ 20,500원 중 최저 희망 공모가액인 16,500원으로 계산한 순수입금은 약 486억원 입니다.

루미르의 이번 공모로 486억원입니다. 시설자금 200억원, 운영자금 286억원 등으로 사용할 예정입니다.

 

청약 일정 및 주관사

루미르의 이번 공모 총공모주식수 300만주로 100% 신주발행입니다. 주관사는 NH투자증권입니다.

총공모주식수	3,000,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 3,000,000 주 (100%)
희망공모가액	11,000 ~ 12,500 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	49,500 (백만원)
주간사	NH투자증권	주식수: 750,000~900,000 주 / 청약한도: 25,000~30,000 주

수요예측일	2024.09.26 ~ 2024.10.04
공모청약일	2024.10.10 ~ 2024.10.11
배정공고일(신문)	2024.10.15 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.10.15
환불일	2024.10.15
상장일	-

 

청약결과 (청약완료 후 보완)

우리사주 청약결과
일반청약 경쟁률
기관보유확약비율	신청비율 : 배정비율 :

 

상장후 유통물량

총주식	17,743,302 주
상장당일 유통	5,498,358 주 (30.9%)
행사가능 주식매수선택권	747,000 주 (4.2%)
상장 1개월 후	1,823,874 주 (10.2%)
상장 3개월 후	1,884,480 주 (10.6%)
환매청구권	-

 

리뷰 의견

 SAR 위성제조기술 보유

 매출이 우상향중으로 2024년 흑자전환 예상

 고평가 논란, 현재 순이익 6억, 26년도 순이익 176억으로 공모가 산정

 상장 3개월내 유통주식비율 50% 넘김