토모큐브 공모주 청약 (10월 4일)

세포 홀로토모그래피

토모큐브는 생명과학 연구 및 진단 분야에 혁신적인 솔루션을 제공하는 기술 기반 기업입니다. 토모큐브의 핵심기술인 홀로토모그래피는 빛의 회절을 이용해 세포와 조직의 3차원 영상을 염색이나 표지 없이 정밀하게 획득할 수 있는 비침습적인 이미징 기법입니다.

이 기술은 간섭계를 통해 빛의 위상 변화를 측정하여 세포의 굴절률 분포를 3D 이미지로 재구성함으로써 작동합니다. 생명과학 분야에서 기존의 2D 이미징 기술의 한계를 극복하고, 새로운 연구 및 진단 방법론의 개발을 가능하게 함으로써, 광범위한 응용 분야에 서 필요성과 성장성을 갖추고 있습니다.

 

기업 개요

종목명	토모큐브	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	475960
업종	기타 광학기기 제조업
대표자	홍기현	기업구분	중소일반
본점소재지	대전 유성구 신성로 155, 4층 (신성동,셀바스헬스케어)
홈페이지	www.tomocube.com	대표전화	042-863-1100
최대주주	-
매출액	3,747 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-23,550 (백만원)
순이익	-23,550 (백만원)	자본금	5,335 (백만원)

 

사업 영위

홀로토모그래피(HT) 기술의 필요성은 정밀하고 실시간의 3D 세포 이미징의 중요성이 점차 커지고 있는 생명과학 연구에서 발생합니다. 세포치료제와 오가노이드 연구와 같이 신속하게 성장하고 있는 분야에서는 세포의 3D 구조와 동작을 정밀하게 파악하는 것이 필수적입니다. 이러한 요구를 충족시키기 위해 토모큐브는 고해상도, 고대비 이미징과 비표지 영상 획득, 세포 내부 구조의 정량적 분석을 가능하게 하는 홀로토모그래피 기술을 개발하여 상용화했습니다.

 

토모큐브는 혁신적인 홀로토모그래피 기술을 기반으로 한 HT-X1과 HT-2H 등의 고급 세포 이미징 장비를 개발하여 바이오메디컬 분야의 연구와 진단을 혁신적으로 변화시키고 있습니다. HT-X1과 HT-2H는 토모큐브의 대표적인 제품으로, 전세계 50개국 이상의 200여 기관에서 활용되고 있으며, 그 사용처는 세계적인 연구기관에서부터 혁신적인 바이오테크 기업에 이르기까지 매우 다양합니다.

 

토모큐브의 제품들은 미국의 MIT, 하버드 의대와 같은 세계적으로 유명한 교육 및 연구 기관뿐만 아니라, 유럽의 명문 대학인 스위스 취리히연방공대(ETH Zurich)에서도 사용되고 있습니다. 이러한 기관들은 토모큐브의 기술이 제공하는 뛰어난 이미징 성능과 연구 활용도를 인정받아, 고급 생명과학 연구와 질병 연구에 적극적으로 활용하고 있습니다. 또한, 해외 B사, 국내 C사 등 다수의 기업들이 토모큐브의 주요 고객으로 이름을 올리고 있는 것은 토모큐브의 기술이 바이오메디컬 연구뿐만 아니라, 신약 개발, 질병 진단 및 치료제 개발 등의 다양한 산업 분야에서도 널리 활용될 수 있는 가능성을 보여줍니다.

 

토모큐브는 현재 판매중인 생명 과학 연구용 제품을 넘어, 산업용 분석 제품으로의 확장을 추구하고 있습니다. 이는 기업의 포트폴리오 다변화를 통해 안정적인 성장 기반을 마련하고, 새로운 시장 기회를 창출하는 전략입니다. 비표지 이미징을 특징으로 하는 홀로토모그래피 기술은 세포치료제의 개발 및 제조 과정에서의 품질 관리와 분석에 있어서도 중요한 역할을 할 것으로 예상되며, 이는 바이오 산업 내에서의 토모큐브의 기술과 제품에 대한 수요를 더욱 증가시킬 것입니다. 산업용 분석 제품으로의 확장은 토모큐브의 기술이 가진 고유한 가치와 응용 범위를 더욱 확대할 것이며, 이는 회사의 장기적인 성장성과 기술 혁신의 지속성을 보장합니다.

 

주요제품 매출현황

 

희망공모가 밴드 10,900 ~ 13,400원

토모큐브의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유한회사 PER 지표를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 최종 비교기업 2개사 Carl Zeiss Meditec(독일), Brunker Corporation(다국적) 평균 PER은 27.5배 입니다.

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 토모큐브의 희망공모가액은 15,675원으로 평가액 대비 할인율 30% ~ 14%를 적용하여 10,900 ~ 13,400원 입니다.

 

자금의 사용목적

토모큐브는 희망공모가액인 10,900 ~ 13,400원 중 최저 희망 공모가액인 10,900원으로 계산한 순수입금은 약 214억원 입니다.

토모큐브의 이번 공모로 214억원입니다. 시설자금 80억원, 연구개발 86억원, 해외진출 27억원, 영업마케팅 21억원 등으로 사용할 예정입니다.

 

청약 일정 및 주관사

토모큐브의 이번 공모 총공모주식수 200만주로 100% 신주발행입니다. 주관사는 대신증권입니다.

총공모주식수	2,000,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,000,000 주 (100%)
희망공모가액	10,900 ~ 13,400 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액
주간사	대신증권	주식수: 500,000~600,000 주 / 청약한도: 50,000~60,000 주

수요예측일	2024.09.20 ~ 2024.09.26
공모청약일	2024.10.10 ~ 2024.10.11
배정공고일(신문)	2024.10.08 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.10.08
환불일	2024.10.08
상장일	-

 

청약결과 (청약완료 후 보완)

우리사주 청약결과
일반청약 경쟁률
기관보유확약비율	신청비율 : 배정비율 :

 

상장후 유통물량

총주식	12,731,194 주
상장당일 유통	4,095,786 주 (32.1%)
행사가능 주식매수선택권	642,280 주 (5.0%)
상장 1개월 후	2,599,890 주 (20.4%)
상장 3개월 후	1,745,478 주 (13.7%)
환매청구권	-

 

리뷰 의견

 2027년추정당기순이익을 기반으로 공모로 23년 매출대비 7.7배로 고평가 문제가 야기됨

 할인율 또한 적음

 상장 3개월에 지분의 65% 유동화예정으로 오버행이슈 존재