씨메스 공모주 청약 (10월 16일)

지능형 로봇 솔류션 및 3D 검사 솔류션

씨메스는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution)을 영위하고 있는 AI Robotics 전문기업입니다.

 

기업 개요

종목명	씨메스	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	475400
업종	기타 광학 기기 제조업
대표자	이성호	기업구분	중소일반
본점소재지	서울특별시 강남구 도산대로 318 7층 1,2호, 8층 1,2호 (논현동, SB타워)
홈페이지	www.cmes3d.com	대표전화
최대주주	-
매출액	7,639 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-14,512 (백만원)
순이익	-14,512 (백만원)	자본금	4,552 (백만원)

 

사업 영위

3D 검사 솔루션은 3차원으로 사물의 형태를 정밀하케 스캔하고 고속ㆍ고정밀 3D 이미지프로세싱이 가능한 기술을 기반으로 다양한 분야의 3D 검사 제품을 공급하고 있으며, 지능형 로봇 솔루션은 3차원으로 인식한 데이터를 기반으로 AI와 로봇의 정밀제어 기술을 기반으로 복잡하고 유연한 로봇의 자동화를 구현하여 기존 산업용 로봇의 한계를 극복하고 그 사용을 확대할 수 있는 기반 기술을 구현하고 있습니다.

 

당사의 주된 사업 부문은 ① 지능형 로봇 솔루션과 ② 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있습니다. 두 사업 부문 모두 머신비전에서 3차원 형상 측정 및 인식, 위치가이드(Positioning and Robot Guidance)에 포지셔닝하고 있습니다. 로봇의 정밀한 가이드를 위해서는 우선적으로 3차원 형상 및 위치 측정, 인식이 중요하며, 이를 기반으로 로봇을 정밀하게 가이드한다는 점에서 두 사업부문은 긴밀하게 연결되어 있습니다.

 

지능형 로봇 솔루션은 물류 솔루션과 제조 솔루션으로 구분할 수 있으며, 물류 솔루션은 쿠팡, CJ대한통운, 롯데, LG CNS 등이 주요 고객이며, 다양한 산업에서 활용이 가능하여 물류기업 뿐만 아니라 제조기업의 자체 물류 현장에서의 활용도 증가하고 있습니다. 제조 솔루션은 현대ㆍ기아차, 만도, 현대모비스, 태광, 창신, LG전자 등 국내외 대기업들이 주요 고객이며, 부품의 로딩ㆍ언로딩, 페인트나 본드의 디스펜싱, 부품의 조립 등의 솔루션을 공급하고 있습니다.

 

주요제품 매출현황

 

자금의 사용목적

씨메스는 희망공모가액인 20,000 ~ 24,000 원 중 최저 희망 공모가액인 28,472원으로 계산한 순수입금은 약 446억원 입니다.

씨메스의 이번 공모로 유입되는 자금은 446억원입니다. 시설자금 172억원, 연구개발자금 57억원, 운영자금 193억원, 채무상환 23억원 등으로 사용할 예정입니다.

 

희망공모가 밴드 20,000 ~ 24,000 원

씨메스의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유한회사 PER 지표를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 최종 비교기업 4개사 라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp로 평균 PER은 45.1배입니다.

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 씨메스의 희망공모가액은 28,472원으로 평가액 대비 할인율 26% ~ 15%를 적용하여 20,000 ~ 24,000 원입니다.

 

청약 일정 및 주관사

씨메스의 이번 공모 총공모주식수 260만주로 88% 신주발행입니다. 주관사는 삼성,유진,유안타증권입니다.

총공모주식수	2,600,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,300,000 주 (88.46%) / 구주매출 : 300,000 주 (11.54%)
희망공모가액	20,000 ~ 24,000 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	52,000 (백만원)
주간사	삼성증권,유진투자증권,유안타증권	주식수: 575,000~690,000 주 / 청약한도: - 주

수요예측일	2024.09.30 ~ 2024.10.08
공모청약일	2024.10.15 ~ 2024.10.16
배정공고일(신문)	2024.10.18 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.10.18
환불일	2024.10.18
상장일	-

 

청약결과 (청약완료 후 보완)

우리사주 청약결과
일반청약 경쟁률
기관보유확약비율	신청비율 : 배정비율 :

 

상장후 유통물량

총주식	11,454,376 주
상장당일 유통	3,902,142 주 (34.07%)
행사가능 주식매수선택권	357,216 주 (3.1%)
상장 1개월 후	1,791,503 주 (15.6%)
환매청구권	-

 

리뷰 의견

 지능형 로봇 솔류션으로 인기있는 테마, 진입장벽이 높은 시장

 26년 당기순이익으로 추정치로 목표 미달성시 급락 위험

 구주매출 30만주 대주주와 경영층으로 악재