시프트업 공모주 청약(6월19일)

시프트업

 

 

시프트업은 게임 개발을 주사업으로 영위하는 글로벌 게임회사로, 시프트업의 첫 개발 타이틀이자 글로벌 시장에서 인정받은 <데스티니 차일드>, 시프트업의 대표 게임 타이틀로서 전세계 약 150여개국 이상에서 서비스되고 있는 <승리의 여신: 니케> 등의 게임 IP를 확보하고 있습니다.

또한, 2024년 4월 26일 AAA급 콘솔게임 신작 <스텔라 블레이드>를 출시하며, 글로벌 이용자의 눈높이에 맞는 게임 개발과 서비스를 제공해 나가고 있습니다.

 

기업 개요

종목명	시프트업	진행상황	공모주
시장구분	거래소	종목코드	462870
업종	모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
대표자	김형태	기업구분	중소일반
본점소재지	서울 서초구 서초대로77길 55, 4층,14층,15층 (서초동,에이프로스퀘어)
홈페이지	www.shiftup.co.kr	대표전화
최대주주	-
매출액	66,073 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-3,340 (백만원)
순이익	-7,133 (백만원)	자본금	9,972 (백만원)

 

사업 영위

시프트업은는 세계 다양한 지역의 게이머들에게 어필할 수 있는 모바일 게임과 AAA 게임 IP를 보유하고 있으며, 고유한 개발 역량을 갖춘 국내 최고의 게임 개발 스튜디오입니다. 시프트업의  주력 게임인 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 모바일 버전의 글로벌출시 이후 큰 성공을 거두며 시프트업의 빠른 성장을 이끌었습니다. 시프트업은는 뛰어난 재능과 경험을 갖춘 개발자들과 함께 전 세계적으로 시장을 넓히는 한편, 특히 액션 어드벤처 장르에서 몰입감 있는 AAA 게임인 <스텔라 블레이드>와 같은 다양한 장르와 플랫폼에 최고 품질의 게임을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다.

 

시프트업사은는 2013년 12월에 설립되었으며, 시프트업은 <승리의 여신: 니케>와 <스텔라 블레이드> 등의 게임을 개발하였습니다. <승리의 여신: 니케>는 출시 이후 소수의 이용자만이 즐기던 서브컬처 게임 시장의 판도를 바꿨습니다. 3인칭 슈팅(TPS)의 게임플레이와 수집형 RPG의 요소를 서브컬처 게임 장르와 성공적으로 통합함으로써 <승리의 여신: 니케>는 캐주얼 게이머까지 잠재 고객을 확대했을 뿐만 아니라 고품질의 그래픽, 풍부한 스토리라인 및 정기적인 콘텐츠 업데이트를 통해 높은 인기를 끌었습니다.

 

<승리의 여신: 니케> 이후 시프트업는 2024년 4월 26일 Sony의 PlayStation 5 플랫폼을 기반으로 한 AAA 액션 어드벤처 게임인 <스텔라 블레이드>를 출시하면서 포트폴리오를 더욱 다각화했습니다. <스텔라 블레이드>는 출시 이래로 미국, 영국, 캐나다, 독일, 이탈리아, 일본, 프랑스, 브라질 등 8개국에서 PlayStaion Store 판매량 기준 1위를 기록하였습니다. 출시 첫 주 메타크리틱 사용자 평점 9.3을 기록했으며, 2024년 5월 2일 기준 PlayStation 5 플랫폼을 기반으로 출시된 모든 게임 중 가장 높은 평점을 받았습니다.

 

<승리의 여신: 니케>는 Tencent를 통해, <스텔라 블레이드>는 Sony를 통해 배포되고있으며, 두 회사 모두 입증된 실적을 보유한 세계적으로 권위 있는 퍼블리셔로 평가받고 있습니다. 전 세계적으로 게임 시장과 산업에 대한 풍부한 지식과 입지를 활용함으로써 퍼블리셔가 시프트업의 게임 영향력을 극대화하는 데 매우 적합하다고 판단하고 있습니다.

 

<승리의 여신: 니케> 및 <스텔라 블레이드>를 성공적으로 개발했다는 점과 상대적으로 작은 팀을 통해 <승리의 여신: 니케>의 지속적인 업데이트를 한다는 점은 시프트업이 최대의 효율성으로 고품질 게임 콘텐츠를 생산할 수 있는 강력한 개발 역량을 보여준다고 판단합니다. 국내에 위치한 시프트업의 개발팀은 고도로 숙련된 게임 개발자들로 구성되어 있습니다. 27년 이상의 경력을 보유한 업계 최고의 아트 디렉터이자 일러스트레이터인 시프트업의 대표이사 겸 창업자를 포함하여, 주요 개발자 및 팀 리더들은 각각 게임 개발의 다양한 분야에서 오랜 경력을 보유하고 있으며 국내 및 글로벌 게임 스튜디오에서 다수의 블록버스터 게임의 성공적인 개발을 주도 하였습니다. 시프트업 간소화된 개발 프로세스를 기반으로 효율성 높은 개발 플랫폼을 구축해 업계 평균에 비해 상대적으로 적은 수의 개발자로 최고 품질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 역량을 가지고 있습니다.

 

주요제품 매출현황

 

자금의 사용목적

시프트업은 해당 공모자금을 기존에 보유 중인 지적재산권의 확장 및 개선, 새로운 게임 및 콘텐츠의 개발, 인공지능을 포함한 신기술의 연구개발, 운영자금 및 시설자금 용도 등으로 사용할 계획입니다.

게임 산업은 특히 모바일 게임시장이 빠르게 성장함에 따라, 진입장벽이 상대적으로 낮은 특성을 지니고 있습니다. 다만 글로벌 게임시장 전반이 성숙해 감에 따라, 유저들이 점차 퀄리티/운영 및 업데이트/마케팅 등 게임 전반이 고도화된 웰메이드 게임으로 이동하고 있으며, 상위권 게임들은 장기간 흥행하는 한편, 중하위권 게임들은 빠르게 수명을 다하고 신규 게임들의 초반 흥행이 점차 어려워지는 추이를 보이며 웰메이드 게임 개발 및 운영을 위하여 필요한 자본력이 산업의 진입장벽을 형성하고 있습니다. 따라서 지속 가능한 흥행 IP 및 신규 IP 개발 역량, 역량있는 개발진 및 기술력, 성공적인 게임 개발 및 운영에 대한 Track Record가 게임 회사의 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다.

시프트업은 글로벌 흥행 서브컬처 게임인 <데스티니 차일드>, <승리의여신: 니케> 및 AAA급 콘솔 게임 <스텔라 블레이드>를 성공적으로 개발함에 따라 게임 개발 역량을 입증한 바 있고, 우수한 IP를 확보하게 되었습니다. 그러나 지속적인 성장을 위해서는 기존 IP의 확장 및 신규 IP의 개발이 필요하며, 이를 위해선 우수한 인력의 채용과, 우수한 인력이 역량을 발휘할 수 있는 환경 조성이 선행되어야 합니다.

금번 공모자금을 기반으로 IP 확대 및 강화가 이루어지고, 개발진이 역량을 발휘할 수 있는 환경이 조성될 경우 시프트업 우수한 퀄리티의 게임을 지속 개발할 수 있을 것으로 기대되며, 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며 국내외 게임 유저들의 효용도 증가할 것으로 기대됩니다.

 

희망공모가 밴드 47,000 ~ 60,000원

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 시프트업의 희망공모가액은 70,421원으로 평가액 대비 할인율 14.8%~33.26%를 적용하여 47,000원 ~ 60,000원입니다.

총공모주식수	7,250,000 주	액면가	200 원
상장공모	신주모집 : 7,250,000 주 (100%)
희망공모가액	47,000 ~ 60,000 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	340,750 (백만원)
주간사	한국투자증권,NH투자증권,신한투자증권	주식수: 1,812,500~2,175,000 주 / 청약한도: - 주

 

 

청약 일정

수요예측일	2024.06.03 ~ 2024.06.13
공모청약일	2024.06.18 ~ 2024.06.19
배정공고일(신문)	2024.06.21 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.06.21
환불일	2024.06.21
상장일

 

상장후 유통물량

총주식	58,025,720 주
상장당일 유통	10,454,535 주 (18.02%)
상장 후 6개월~1년	47,571,185 주 (81.98%)
환매청구권	미부여

 

리뷰 의견

시프트업은 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 4일 출시 이후 첫 주 총 매출액 기준 한국과 일본에서 1위를 차지하였으며, 2023년 총 매출액 기준으로 대만에서 1위를 차지했습니다. 또한, <승리의 여신: 니케>는 아시아 태평양 어워즈 2022(APAC Award 2022)에서 최고의 글로벌 인기게임, 2023 대한민국 게임대상에서 우수상 및 기술 창작상(캐릭터 부문),구글플레이 선정 Best Game of 2023 (Korea), Best Story Game of 2023 (Japan)을 포함한 아시아 7개 지역 15개의 수상 등 국내외에서 다수의 찬사를 받았습니다. 상장당일 유통량도 18%로 준수한 편으로 보입니다. 상장일이 기다려지는 종목입니다.