이노그리드 공모주 청약(6월25일)

이노그리드

 

이노그리드는 소프트웨어 개발 및 공급을 영위하는 기업으로서, 특히 클라우드 분야에 특화되어 있습니다. 이노그리드의 현재 주력 사업은 "프라이빗 클라우드 및 하이브리드&멀티 클라우드" 환경을 구성하는 솔루션의 개발 및 공급이며, IaaS, PaaS, CMP 분야별로 솔루션 라인업을 구축하였습니다.

 

기업 개요

종목명	이노그리드	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	126830
업종	시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
대표자	김명진	기업구분	중소일반
본점소재지	서울특별시 서초구 서초대로 314 정보통신공제조합 빌딩 10층 (서초동 1674-1)
홈페이지	www.innogrid.com	대표전화	02-516-5990
최대주주	김명진 20%
매출액	16,189 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	183 (백만원)
순이익	388 (백만원)	자본금	1,963 (백만원)

 

사업 영위

 

이노그리드는 "퍼블릭 클라우드" 사업도 영위하고 있으며, 동 사업은 자체 퍼블릭 서비스 제공과, 클라우드 관리 운영 사업으로 구성되어 있습니다. 이노그리드는 클라우드 전 영역과 관련된 사업을 영위하는, 국내 토종 Cloud Full Stack 기업입니다.

클라우드 솔루션은 프라이빗 클라우드, 멀티&하이브리드 클라우드의 영역으로서, 이노그리드가 자체 개발한 클라우드 솔루션을 공급하고 클라우드 기술 역량 기반의 서비스를 개발 및 구축하는 사업입니다. 현재 클라우드 솔루션 Cloudit, Openstackit, TabCloudit, SECloudit, Optimusit의 5종을 보유하고 있습니다.

 

이노그리드의 퍼블릭 서비스는 이노그리드가 CSP로서 PublicCloudit™ 브랜드로 퍼블릭 서비스를 제공 및 운영하는 자사 퍼블릭 서비스와, 타 CSP의 퍼블릭 서비스를 판매 및 관리하는 타사 클라우드 서비스로 구성되어 있습니다. 퍼블릭 서비스는 다시 민간 부문과 공공 부문으로 구분됩니다. 현재는 민간 부문에 서비스를 제공하며 클라우드 서비스 운영 경험을 축적하고 있으며, 현재 진행중인 CSAP 인증 획득 후 공공 부문에도 진출할 계획입니다.

 

주요제품 매출현황

IaaS와 PaaS 부문의 시장 전망의 경우 IaaS에서는 대용량 컴퓨팅 및 스토리지, 인공지능 서비스 등의 수요가 기업의 다양한 IT 영역으로 확대되며 2022년부터 2027년까지 CAGR 14.6%로 성장, 2027년 2조 5,630억원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

 

PaaS 시장의 경우 금융 기업들이 본격적으로 클라우드 기반의 데이터 플랫폼, 차세대 애플리케이션, 신규 고객대응 애플리케이션 등을구축 및 계획하면서 2022~2027년 CAGR 32.4%로 크게 성장하며 2027년 1조 9,500억원 시장을 예상하고 있습니다.

 

자금의 사용목적

이노그리드는 이번 상장를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 약 172억원(공모밴드 하단 기준)을 이노그리드의 솔루션 고도화와 블록체인 등 신규 분야를 개발하기 위한 연구개발비, 관련해서 개발에 필요한 장비 투자, 당사의 다양한 사업 분야를 수행하는 데 필요한 우수 인력 확보, 마이크로 클라우드 데이터센터 등 신규 사업 등에 지출할 예정입니다.

희망공모가 밴드 29,000 ~ 35,000원

이노그리드의 주당 가치를 평가함에 있어 기상장된 유사회사 PER를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 가비아, 케이아이엔엑스, 오픈베이스 등 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였습니다.

 

이노그리드의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 34.43% ~ 20.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 29,000원 ~ 35,000원으로 제시되었습니다.

총공모주식수	600,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 600,000 주 (100%)
희망공모가액	29,000 ~ 35,000원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	17,400 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 150,000~180,000 주 / 청약한도: 5,000~6,000 주

 

 

청약 일정

수요예측일	2024.06.13 ~ 2024.06.19
공모청약일	2024.06.24 ~ 2024.06.25
배정공고일(신문)	2024.06.27 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.06.27
환불일	2024.06.27
상장일

 

상장후 유통물량

총주식	4,544,794 주
상장당일 유통	2,390,683 주 (52.6%)
상장 후 1개월	725,683 주 (15.96%)
상장 후 3개월	252,475 주 (5.55%)
환매청구권	미부여

 

리뷰 의견

이노그리드의 상장 후 주식수는 454만 주이며 상장 당일 유통 가능한 물량은 239만 주로 52.6%입니다. 상장 후 1개월 뒤에는 72만 주 15.9%가 추가 유통되어 누적 68.5%입니다. 주식매수선택권 44.5만 주 9.7%까지 있어서 상장 직후 유의가 필요합니다. 환매청구권도 부여되지 않습니다. 기술평가 등급도 높지 않아 여러 가지 악재가 많습니다.

 

 

하이젠알앤엠 공모주 청약(6월19일)