시프트업 공모주 청약(7월 3일)

 

시프트업은 게임 개발을 주사업으로 영위하는 글로벌 게임회사로, 시프트업의 첫 개발 타이틀이자 글로벌 시장에서 인정받은 <데스티니 차일드>, 시프트업의 대표 게임 타이틀로서 전세계 약 150여개국 이상에서 서비스되고 있는 <승리의 여신: 니케> 등의 게임 IP를 확보하고 있습니다.

 

또한, 2024년 4월 26일 AAA급 콘솔게임 신작 <스텔라 블레이드>를 출시하며, 글로벌 이용자의 눈높이에 맞는 게임 개발과 서비스를 제공해 나가고 있습니다.

 

 

기업 개요

종목명	시프트업	진행상황	공모주
시장구분	거래소	종목코드	462870
업종	모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
대표자	김형태	기업구분	중소일반
본점소재지	서울 서초구 서초대로77길 55, 4층,14층,15층 (서초동,에이프로스퀘어)
홈페이지	www.shiftup.co.kr	대표전화	02-6205-8050
최대주주	-
매출액	66,073 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	-3,340 (백만원)
순이익	-7,133 (백만원)	자본금	9,972 (백만원)

 

사업 영위

시프트업은는 세계 다양한 지역의 게이머들에게 어필할 수 있는 모바일 게임과 AAA 게임 IP를 보유하고 있으며, 고유한 개발 역량을 갖춘 국내 최고의 게임 개발 스튜디오입니다. 시프트업의 주력 게임인 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 모바일 버전의 글로벌출시 이후 큰 성공을 거두며 시프트업의 빠른 성장을 이끌었습니다.

 

시프트업사은는 2013년 12월에 설립되었으며, 시프트업은 <승리의 여신: 니케>와 <스텔라 블레이드> 등의 게임을 개발하였습니다. <승리의 여신: 니케>는 출시 이후 소수의 이용자만이 즐기던 서브컬처 게임 시장의 판도를 바꿨습니다.

 

3인칭 슈팅(TPS)의 게임플레이와 수집형 RPG의 요소를 서브컬처 게임 장르와 성공적으로 통합함으로써 <승리의 여신: 니케>는 캐주얼 게이머까지 잠재 고객을 확대했을 뿐만 아니라 고품질의 그래픽, 풍부한 스토리라인 및 정기적인 콘텐츠 업데이트를 통해 높은 인기를 끌었습니다.

 

<승리의 여신: 니케> 이후 시프트업는 2024년 4월 26일 Sony의 PlayStation 5 플랫폼을 기반으로 한 AAA 액션 어드벤처 게임인 <스텔라 블레이드>를 출시하면서 포트폴리오를 더욱 다각화했습니다.

 

<스텔라 블레이드>는 출시 이래로 미국, 영국, 캐나다, 독일, 이탈리아, 일본, 프랑스, 브라질 등 8개국에서 PlayStaion Store 판매량 기준 1위를 기록하였습니다. 출시 첫 주 메타크리틱 사용자 평점 9.3을 기록했으며, 2024년 5월 2일 기준 PlayStation 5 플랫폼을 기반으로 출시된 모든 게임 중 가장 높은 평점을 받았습니다.

 

<승리의 여신: 니케>는 Tencent를 통해, <스텔라 블레이드>는 Sony를 통해 배포되고있으며, 두 회사 모두 입증된 실적을 보유한 세계적으로 권위 있는 퍼블리셔로 평가받고 있습니다.

 

전 세계적으로 게임 시장과 산업에 대한 풍부한 지식과 입지를 활용함으로써 퍼블리셔가 시프트업의 게임 영향력을 극대화하는 데 매우 적합하다고 판단하고 있습니다.

 

주요제품 매출현황

 

시프트업의 2023년 매출액은 전년대비 155.2% 증가한 1,686억원이며, 2022년 매출액은 전년대비 259.8% 증가한 661억원입니다. 시프트업의 2024년 1분기 영업수익은 374억원으로 전년동기대비 -16.8% 감소하였는데, 이는 <승리의 여신: 니케> 출시 초기 시점인 전년 동기의 기저효과에 기인합니다.

 

자금의 사용목적

 

 

시프트업은 해당 공모자금을 기존에 보유 중인 지적재산권의 확장 및 개선, 새로운 게임 및 콘텐츠의 개발, 인공지능을 포함한 신기술의 연구개발, 운영자금 및 시설자금 용도 등으로 사용할 계획입니다.

 

 

시프터업은 현재 서비스 중인 <승리의 여신: 니케>의 IP가치 제고 및 PLC 장기화를 통해 안정적인 캐시카우를 확보하고자, 콘텐츠 개발 및 신규 지역(중국) 서비스 확장을 위한 투자를 이어갈 예정입니다.

 

현재 'NIKKE실' 인원은 142명으로, 대부분 라이브 서비스를 위한 개발 인력으로 구성되어 있습니다. 또한 신규 지역(중국) 서비스 확장을 감안하여 신규 채용인원 20명을 순차적으로 충원할 계획으로, 2025년까지 160여명의 정원을 두고 NIKKE의 라이브 서비스를 꾸려갈 계획에 있습니다. 

 

 

시프터업은 2024년 4월 26일 출시한 콘솔 신작 <스텔라 블레이드>의 성공적인 IP 고도화를 위하여 IP 확장을 위한 투자를 지속적으로 이어갈 예정입니다.

 

현재 '스텔라 블레이드실' 인원은 98명입니다. 콘솔 게임의 경우, 모바일 게임과 달리 라이브 서비스가 존재하지 않으므로, 기존 개발인력은 후속작 개발에 투입되게 됩니다.

 

또한, 게임 내 시스템 오류 및 버그 등에 대응하기 위해 통상 약 5~10명 수준의 패치 인력을 배치하게됩니다. 이에 따라 2024년까지 120여명의 정원을 두고, <스텔라 블레이드> IP 고도화를 위한 개발이 이루어질 예정입니다.

 

시프터업은 글로벌 게임 산업의 변화에 선제적으로 대응하고, 경쟁력을 확보하고자, AI 등 미래 기술에 대한 투자를 꾸준하게 진행할 예정입니다. 현재 AI 등 관련 연구개발이 진행되고 있으며, 2025년까지 약 15명의 정원을 두고, 관련 개발 규모를 확대해 나갈 예정에 있습니다.

시프트업은 2025년부터 IP 확장과 신규 프로젝트의 개발 규모 확대에 따라 인력이 빠르게 증가할 것으로 예상하고 있으며 2027년 기준, 임직원 총원은 약 550명이 될 것으로 보입니다.

 

이에 따라 현재 임차하여 사용 중인 본점 오피스에 대한 확장 방안으로, 본점 소재지 부근의 사옥 건립을 위한 시설투자를 검토할 예정입니다.  

 

희망공모가 밴드 47,000 ~ 60,000원

 

선정된 비교기업은 SQUARE ENIX HOLDINGS CO LTD, CYBERAGENT INC,KADOKAWA CORP 등 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

 

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 시프트업의 희망공모가액은 70,421원으로 평가액 대비 할인율 14.8%~33.26%를 적용하여 47,000원 ~ 60,000원입니다.

 

총공모주식수	7,250,000 주	액면가	200 원
상장공모	신주모집 : 7,250,000 주 (100%)
희망공모가액	47,000 ~ 60,000 원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	340,750 (백만원)
주간사	한국투자.NH투자.신한투자증권	주식수: 1,812,500~2,175,000주 / 청약한도: -주

 

청약 일정

수요예측일	2024.06.03 ~ 2024.06.27
공모청약일	2024.07.02 ~ 2024.07.03
배정공고일(신문)	2024.07.05 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.07.05
환불일	2024.07.05
상장일	2024.07.11

 

상장후 유통물량

총주식	58,025,720 주
상장당일 유통	10,454,535 주 (18.02%)
상장 후 6개월	24,909,815 주 (42.93%)
상장 후 1년	22,661,370 주 (39.05%)
환매청구권	미부여

 

리뷰 의견

하반기 IPO 공모주 대어 시프트업이 기다려는 7월입니다. 상장당일 유통량도 18%로 준수한 편으로 보입니다. 

 

시프트업은 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 4일 출시 이후 첫 주 총 매출액 기준 한국과 일본에서 1위를 차지하였으며, 2023년 총 매출액 기준으로 대만에서 1위를 차지했습니다.

 

<승리의 여신: 니케>는 아시아 태평양 어워즈 2022(APAC Award 2022)에서 최고의 글로벌 인기게임

2023 대한민국 게임대상에서 우수상 및 기술 창작상(캐릭터 부문),구글플레이 선정 Best Game of 2023 (Korea), Best Story Game of 2023 (Japan)을 포함한 아시아 7개 지역 15개의 수상 등 국내외에서 다수의 찬사를 받았습니다.

 

 

 

아래에서 다른 공모주 일정도 참고하시면 됩니다.

이노그리드 공모주 청약(6월25일)

 

이노스페이스 공모주 청약(6월21일)