하스 공모주 청약(6월25일)

하스

 

 

하스는 나노 결정화 공법을 기반으로 심미수복재료 중에서도 치과용 유리에 해당하는 리튬 디실리케이트 결정화 유리(글래스 세라믹)을 제조하는 기업입니다.

하스의 결정화 유리 제품은 자연치와 가장 유사한 심미성과 물성을 띄고 있는 제품으로, 자체 브랜드로 생산하고 있는 Amber, Rosetta 제품을 전 세계 70여 개 국가에 공급하고 있습니다. 또한 사업확장을 위한 신성장 사업으로 3D Printing 레진의 개발 및 금속 복합 3D Printing, 결정화 유리 3D Printing 을 개발 진행 중입니다.

 

기업 개요

종목명	하스	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	450330
업종	의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업
대표자	김용수	기업구분	중소일반
본점소재지	강원도 강릉시 과학단지로 77-14 (대전동)
홈페이지	www.hassbio.com	대표전화
최대주주	김용수 15%
매출액	14,910 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	3,013 (백만원)
순이익	2,643 (백만원)	자본금	2,985 (백만원)

 

사업 영위

하스는 이와 같이 사용자의 편의성과 치료 적응증에 부합한 다양하고 다각화된 제품을 시기 적절히 공급하기 위해서 분업화되고 개별화된 생산 설비를 자체적으로 개발하여 구축하였습니다.

 

2008년 설립 이후 2014년 11월 강릉 제1공장을 준공하여 치과용 보철 재료에 대해 본격적으로 양산을 시작하였고, 2017년 강릉 제1공장 증축, 2021년도 12월 강릉 제2공장 준공으로 지속적인 생산시설 및 인력 확충으로 원료 혼합부터 포장까지 전체 공정을 자체적으로 생산 중입니다.

 

하스의 생산구조는 다양한 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 다품종 소량생산으로 다양한 종류의 치과용 보철 재료를 생산하고 있고, 주문(MTO)+계획(MTS) 혼합구조의 생산관리를 진행중에 있으며, 각 공정 별 자주 검사 및 주요 공정의 품질 팀 제품 검사 등 최고 수준의 품질과 전문화된 생산시스템을 보유 및 개선하고 있습니다.

 

더 나아가 생산량 증대와 미래 신제품 생산기지 확보를 위해 2023년 6월 제 3공장 부지 및 건물을 매입하였으며, 2024년 계획하고 있는 건물 리모델링을 통해 결정화 유리 및 유기물 기반 개발 기술의 우위와 생산능력 증대 및 생산성 향상 기반을 확보하였습니다.

 

현재는 Amber군, Rosetta SP, 유치관, Rosetta SM 제품군이 약 95% 정도의 생산비중을 나타내고 있으며, Amber 제품의 생산량이 2022년도 매출 기준으로 약 30%의 비중을 나타내며 주요 생산품으로 자리매김하고 있습니다.

 

2023년도에는 Amber 제품의 생산비중이 더 증대되었고, 2023년도 4분기부터 Amber Mill Disk, Amber Mill Direct 등 신제품을 2공장 신규 증설 라인에서 생산을 진행중에 있으며 올해 2024년에는 약25억 수준의 장비를 추가로 투자하여, 가동율을 80%까지 끌어 올릴 계획입니다.

 

이를 통해 구축된 1, 2공장 GMP 제조소에서는 생산성 증대를 위하여 병목현상을 해결하고 작업표준 최적화를 진행하고 있으며, 그에 따른 불량률 저감, 탄력적 인력/설비 운용, 정량적인 인사평가 시스템 도입 등 다양한 목표설정 및 생산성 활동을 진행중입니다.

 

주요제품 매출현황

현재는 Amber군, Rosetta SP, 유치관, Rosetta SM 제품군이 약 95% 정도의 생산비중을 나타내고 있으며, Amber 제품의 생산량이 2022년도 매출 기준으로 약 30%의 비중을 나타내며 주요 생산품으로 자리매김하고 있습니다.

 

2023년 기준으로 약 16,039백만원의 매출을 달성하였으며, 이 중 해외 매출 비중은 92%입니다. 하스의 Amber 및 Rosetta 제품군은 다수의 해외 유통사와 파트너십을 체결하여 글로벌 영업망을 빠르게 확장하고 있습니다.

 

자금의 사용목적

하스의 이번 공모로 인한 유입자금은 (밴드하단기준) 161.7억원 입니다.

시설자금 105억원, 채무상환자금 45억원, 연구개발비 5억원, 운영자금 6.7억원 등으로 사용할 계획입니다.

 

희망공모가 밴드 9,000 ~ 12,000원

하스의 산출한 기준주가 및 유사회사의 2023년 온기 (지배주주)당기순이익을 통한 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

하스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.79% ~ 11.72% 의 할인율을 적용하여 주당 희망공모가액을 9,000원 ~ 12,000원으로 제시하였습니다.

총공모주식수	1,810,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,810,000 주 (100%)
희망공모가액	9,000 ~ 12,000원	청약경쟁률
확정공모가	원	공모금액	16,290 (백만원)
주간사	삼성증권	주식수: 452,500~543,000 주 / 청약한도: 22,000~27,000 주

 

 

청약 일정

수요예측일	2024.06.13 ~ 2024.06.19
공모청약일	2024.06.24 ~ 2024.06.25
배정공고일(신문)	2024.06.27 (주간사 홈페이지 참조)
납입일	2024.06.27
환불일	2024.06.27
상장일

 

상장후 유통물량

총주식	7,836,009 주
상장당일 유통	2,582,567 주 (32.9%)
상장 후 1개월	287,993 주 (3.68%)
상장 후 3개월	54,300 주 (0.69%)
환매청구권	미부여

 

리뷰 의견

하스는 금번 IPO를 통해 3공장 설비 도입과 인력 확충을 통해 2026년까지 500억원 이상의 매출을 목표로 합니다. 전 세계적으로 치아 관리와 치과 성형 관심이 증가 추세에 따라 성장성이 있는 기업입니다. 대주주 지분 약 60% 3년 매각제한이 있습니다.

 

 

이노스페이스 공모주 청약(6월21일)